CCI顺势指标的图表解读技巧

CCI顺势指标的图表解读技巧
CCI顺势指标概述
CCI顺势指标即通常所说的顺势指标，是常用的一种技术分析指标，最早由美国专家唐纳德·蓝伯特在20世纪80年代提出，专门用来检测股价、以及贵金属的交易是否超出了常态分布的范围。CCI指标是针对股价异常波动而设计的，其指标线围绕0轴上下波动，+100和 -100两条线分别代表超买和超卖的阈值，波动于正无限大和负无限小之间，但是又不以0轴为中轴线。

不同运行区间的解读
超买区（CCI>+100）
当CCI指标进入超买区（CCI值大于+100），表明市场热情被完全调动，不断有新的多方资金入场，股价处于强势上涨阶段。但这并不意味着要立即卖出，因为CCI指标的超买信号与KDJ的超买不同，KDJ指标中超买代表多方力量已经强盛到极致，有盛极而衰的风险，而CCI指标超买表示市场处于一种较为极端的强势状态。

若CCI从+100～ -100的常态区由下往上突破+100天线时，为抢进时机，是短线炒手抢进时期，亦为涨停板抢盘法。
当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地方处一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。
当CCI从+100天线之上，由上往下跌破+100天线时，为立即卖出时机，是加速逃逸时机，短线操手应该出仓。
超卖区（CCI < -100）
当CCI指标进入超卖区（CCI值小于 -100），说明股价已经进入一个相对极端的弱势区域，存在一定的反弹机会。

当CCI从 -100地线下方，由下往上突破 -100地线时，是打落水狗的空头回补时机，投资人应尽快回补买进股票。
若CCI在超卖区域出现拐点并调头往上时，表示股价短线见底转折，上穿 -100时，且五日均线不是在下降通道里，而是已经变缓或已抬头，短线应做多立即买进，若放量跟进更好。
震荡区（ -100 ≤ CCI ≤ +100）
在这个区间内，股价处于一种相对平衡的状态，市场多空双方力量较为均衡，CCI指标的参考意义相对较小。但当CCI从+100～ -100的常态区，由上往下跌破 -100地线时，为重打落水狗的放空卖出时机；由下往上突破+100天线时，为抢进时机。

不同周期图表的解读
短周期图表（如1分钟、5分钟、15分钟图）
在短周期图表上，CCI指标由于其敏感性较高，能够迅速响应市场的短期波动。交易者常利用这一点来捕捉日内交易机会或者进行较为频繁的进出操作。然而，在这些极短周期内，CCI的信号可能会过于频繁，导致有效信号淹没在大量的噪音之中，增加了交易的风险。因此，在短周期图表使用CCI指标时，需要更加谨慎地筛选信号2。

中周期图表（如30分钟、60分钟、日线图）
中周期图表为交易者提供了介于短期和长期之间的视角。在这个时间框架内，CCI指标能够在一定程度上过滤掉一些短暂的市场噪声，更准确地指示出入场时机。交易者往往结合其他技术分析工具，如均量线、MACD等，来增强信号的有效性2。

长周期图表（周线图、月线图）
对于长周期图表，CCI指标有助于识别长期趋势中的关键转折点。长线投资者会关注CCI指标穿越+100和 -100轴的时刻，作为增减仓位或调整投资策略的参考。例如，当CCI在长周期图表上从 -100以下上穿 -100，可能预示着长期趋势的反转向上，是增加仓位的时机；反之，当CCI从+100以上下穿+100，可能预示着长期趋势的反转向下，是减少仓位的时机。

结合其他指标解读
与成交量结合
在CCI指标突破+100时，如果有比较大的成交量配合，则买入信号会更加可靠。因为成交量的放大意味着市场资金的积极参与，进一步验证了股价上涨的动力。

与其他技术指标结合
可以选取KDJ、BOLL、DMI等指标与CCI指标结合判断底部与顶部。例如，要求KDJ中J处于低位（或负值），结合CCI指标在超卖区的表现，来更准确地判断底部的形成。